- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 002695
- 基金简称 鹏华兴泽定开A
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 鹏华兴泽定期开放混合A
- 投资类型 混合型
- 基金经理 李韵怡
- 成立日期 2016-06-01
- 成立规模 5.72亿份
- 管理费 0.80%
- 份额规模 1.42亿份(2018-06-30)
- 首次最低金额(元) 1000000
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 鹏华基金管理有限公司
- 基金托管人 招商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.60%
- 最高申购费 0.60%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%
投资目标
在有效控制风险的基础上,通过定期开放的形式保持适度流动性,力求取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债、债券回购等)、货币市场工具(含通知存款、同业存单等)、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:封闭期内,股票资产占基金资产的比例为0%-100%;开放期内,股票资产占基金资产的比例为0%-95%,现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、税收、货币、汇率政策等),并结合美林时钟等科学严谨的资产配置模型,动态评估不同资产大类在不同时期的投资价值及其风险收益特征,在股票、债券和货币等资产间进行大类资产的灵活配置。 2、股票投资策略本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际较高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际较高的个股,力争实现组合的相对收益。 (1)自上而下的行业遴选本基金将自上而下地进行行业遴选,重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景,主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等;对行业利润前景,主要分析行业结构,特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断,为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。 (2)自下而上的个股选择本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择:一方面是竞争力分析,通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析,选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略,基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果;就核心竞争力,分析公司的现有核心竞争力,并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。 另一方面是管理层分析,在国内监管体系落后、公司治理结构不完善的基础上,上市公司的命运对管理团队的依赖度大大增加。本基金将着重考察公司的管理层以及管理制度。 (3)综合研判本基金在自上而下和自下而上的基础上,结合估值分析,严选安全边际较高的个股,力争实现组合的相对收益。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较,选择股价相对低估的股票。就估值方法而言,基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法(包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等);就估值倍数而言,通过业内比较、历史比较和增长性分析,确定具有上升基础的股价水平。 3、债券投资策略本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略,灵活地调整组合的券种搭配,精选安全边际较高的个券,力争实现组合的相对收益。 (1)久期策略久期管理是债券投资的重要考量因素,本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。 (2)收益率曲线策略收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配,并进行动态调整。 (3)骑乘策略本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略,以达到增强组合的持有期收益的目的。 (4)息差策略本基金将采用息差策略,以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。 (5)个券选择策略本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 (6)信用策略本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价,根据内、外部信用评级结果,结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。 (7)中小企业私募债投资策略本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,与中小企业私募债券承销券商紧密合作,合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况,力求规避可能存在的债券违约,并获取超额收益。 (8)资产支持证券的投资策略本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
风险收益特征
本基金属于混合型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。
现任基金经理
李韵怡 上任时间:2016-06-01
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 鹏华弘利混合A
- 1.12%
- -14.03%
- 3.20%
- 2018-03-15~至今
- 鹏华弘利混合C
- 1.01%
- -14.03%
- 2.87%
- 2018-03-15~至今
- 鹏华弘和混合A类
- 4.27%
- -23.94%
- 2.87%
- 2015-07-23~2017-01-11
- 鹏华弘和混合C类
- 3.46%
- -23.94%
- 2.33%
- 2015-07-23~2017-01-11
- 鹏华弘华混合A类
- 5.26%
- -21.17%
- 3.14%
- 2015-07-23~2017-03-18
- 鹏华弘华混合C类
- -9.36%
- -21.17%
- -5.76%
- 2015-07-23~2017-03-18
- 鹏华弘实混合A类
- 12.71%
- -31.39%
- 4.07%
- 2015-07-23~至今
- 鹏华弘实混合C类
- 10.79%
- -31.39%
- 3.48%
- 2015-07-23~至今
- 鹏华弘信混合A类
- 15.39%
- -23.45%
- 9.72%
- 2015-07-23~2017-02-04
- 鹏华弘信混合C类
- 3.07%
- -23.45%
- 1.98%
- 2015-07-23~2017-02-04
- 鹏华弘益混合A类
- 11.05%
- -31.39%
- 3.56%
- 2015-07-23~至今
- 鹏华弘益混合C类
- 9.77%
- -31.39%
- 3.16%
- 2015-07-23~至今
- 鹏华弘鑫混合A
- -0.68%
- -31.39%
- -0.23%
- 2015-07-23~至今
- 鹏华弘鑫混合C
- -1.56%
- -31.39%
- -0.52%
- 2015-07-23~至今
- 鹏华弘安混合A
- 1.30%
- -14.03%
- 3.72%
- 2018-03-15~至今
- 鹏华弘安混合C
- 1.19%
- -14.03%
- 3.41%
- 2018-03-15~至今
- 鹏华兴泽定期开放混合A
- 7.96%
- -2.89%
- 3.64%
- 2016-06-01~至今
- 鹏华兴泽定期开放混合C
- 6.58%
- -2.89%
- 3.02%
- 2016-06-01~至今
- 鹏华兴华定期开放混合
- -3.82%
- -14.03%
- -10.44%
- 2018-03-15~至今
- 鹏华兴安定期开放混合
- 5.53%
- -5.63%
- 3.01%
- 2016-09-27~至今
- 鹏华兴润定期开放混合A
- 5.05%
- -7.64%
- 2.64%
- 2016-09-01~至今
- 鹏华兴润定期开放混合C
- 3.87%
- -7.64%
- 2.03%
- 2016-09-01~至今
- 鹏华兴合定期开放混合A
- 2.16%
- -5.63%
- 1.18%
- 2016-09-27~至今
- 鹏华兴合定期开放混合C
- 1.05%
- -5.63%
- 0.58%
- 2016-09-27~至今
- 鹏华兴惠定期开放混合
- 9.88%
- -10.17%
- 6.54%
- 2017-01-25~至今
- 鹏华兴康灵活配置混合A
- -1.17%
- -7.24%
- -4.71%
- 2018-03-15~2018-06-11
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- --
- --
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 1000万元以下
- 0.60%
- 暂无
- 1000万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 小于个封闭期
- 1.50%
- 大于等于个封闭期
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.80%
- 0.20%
- --
热销基金
-
招商白酒分级
161725
41.55%1近一年收益率
-
富国精准医疗灵活配置混合
005176
35.12%2近一年收益率
-
广发纳斯达克100指数(QDII)
270042
24.53%3近一年收益率
-
金鹰添瑞中短债债券C
005011
4.47%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
3.3790%5七日年化收益