- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 000361
- 基金简称 年年有余B
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 信诚年年有余定期开放债券B
- 投资类型 债券型
- 基金经理 吴胤希
- 成立日期 2013-11-27
- 成立规模 1.11亿份
- 管理费 0.70%
- 份额规模 0.00亿份(2020-06-30)
- 首次最低金额(元) 10
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
- 基金托管人 中国银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)+2%
投资理念
在严格控制风险的基础上,通过主动管理,力争实现基金资产长期增值并为投资人实现稳定的定期回报。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。 本基金主要投资于国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券、可转换债券(含分离交易可转债)、回购、银行定期存款、中期票据等固定收益证券。 本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%。在开放期前60个工作日内、开放期和开放期后60个工作日内,不受上述投资组合比例限制。 本基金可以参与一级市场新股申购和增发新股申购,但不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产。本基金投资于权益类资产(包括股票、权证等)的比例不高于基金资产的20%,其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的3%。 在开放期内,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;在封闭期内,本基金不受前述限制。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、资产配置策略本基金投资组合中债券类、货币类等大类资产各自的长期均衡比重,依照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金,其资产配置以债券为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下,本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪,在一定的范围内对资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益的影响。 2、固定收益类资产的投资策略 (1)类属资产配置策略在整体资产配置的基础上,本基金将通过考量不同类型固定收益品种的信用风险、市场风险、流动性风险、税收等因素,研究各投资品种的利差及其变化趋势,制定债券类属资产配置策略,以获取债券类属之间利差变化所带来的潜在收益。 (2)普通债券投资策略对于普通债券,本基金将在严格控制目标久期及保证基金资产流动性的前提下,采用目标久期控制、期限结构配置、信用利差策略、流动性管理、相对价值配置、杠杆策略等策略进行主动投资。 本基金将首先根据债券发行人的长期信用评级、对外担保情况、可能面临巨大损失的诉讼、过往融资记录等进行初步的风险排查,并以此计算债券的可能违约率。符合要求的信用债,本基金将采用不同评级序列,对长期和短期债券的信用评级进行初步评估。在初步评级的基础上,进一步将根据行业特征、竞争优势、管理水平、财务质量、抗风险能力等因素对债券的信用评级进行重新调整,并以此作为评级的结果。对于列入考查范围的信用债,本基金将持续动态跟踪,根据债券发行人自身情况的变化,动态调整信用评级。信用利差策略的核心是各项债券信用评级差异能获得充分的利差补偿。本基金将对债券组合总体信用评级水平予以控制,严格控制低评级债券的配置比例;在券种选择上遵循“个券分散、行业分散”的原则。 信用债券的收益率主要由基准收益率与反映信用债券信用水平的信用利差组成。基准收益率由宏观经济因素及市场资金状况等决定。本基金将从宏观经济环境与市场供需状况两个方面对市场整体信用利差进行分析。首先,对于宏观经济环境,当宏观经济向好时,企业盈利能力好,资金充裕,市场整体信用利差将可能收窄;当宏观经济恶化时,企业盈利能力差,资金紧缺,市场整体信用利差将可能扩大。其次,对于市场供给,本基金将从市场容量、信用债结构及流动性等几方面进行分析。 而信用利差受市场整体信用水平、个券信用影响。本基金通过公司内部债券信用评级体系,对债券发行人的公司治理结构、融资能力、抗风险能力、经营状况等进行综合评估,确定发行人的信用风险及债券的信用级别。 (3)资产支持证券的投资策略对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,采用数量化的定价模型跟踪债券的价格走势,在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。 3、其他金融工具的投资策略如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他衍生金融工具,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险套利为主要目的。基金将在有效进行风险管理的前提下,通过对标的品种的基本面研究,结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值或风险对冲比例,谨慎投资。 在符合法律、法规相关限制的前提下,基金管理人按谨慎原则确定本基金衍生工具的总风险暴露。 4、开放期投资策略开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
现任基金经理
吴胤希 上任时间:2019-11-21
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 中信保诚景裕中短债A
- -0.11%
- 5.46%
- -1.81%
- 2020-07-03~至今
- 中信保诚景裕中短债C
- -0.12%
- 5.46%
- -1.97%
- 2020-07-03~至今
- 中信保诚中债1-3年国开行A
- 0.10%
- 16.83%
- 0.63%
- 2020-05-28~至今
- 中信保诚中债1-3年国开行C
- 0.09%
- 16.83%
- 0.57%
- 2020-05-28~至今
- 中信保诚嘉丰一年定开纯债
- -0.67%
- 15.16%
- -1.81%
- 2020-03-13~至今
- 中信保诚嘉裕五年定开纯债
- 1.44%
- 11.48%
- 2.47%
- 2019-12-24~至今
- 信诚年年有余定期开放债券A
- 3.75%
- 14.52%
- 5.59%
- 2019-11-21~至今
- 信诚年年有余定期开放债券B
- 3.41%
- 14.52%
- 5.08%
- 2019-11-21~至今
- 信诚优质纯债债券A
- 4.78%
- 14.52%
- 7.15%
- 2019-11-21~至今
- 信诚优质纯债债券B
- 4.37%
- 14.52%
- 6.52%
- 2019-11-21~至今
- 中信保诚景丰A
- 6.04%
- 29.36%
- 3.92%
- 2019-01-15~至今
- 中信保诚景丰C
- 5.98%
- 29.36%
- 3.88%
- 2019-01-15~至今
- 中信保诚稳达A
- 9.38%
- 22.01%
- 4.83%
- 2018-08-31~至今
- 中信保诚稳达C
- 5.76%
- 22.01%
- 2.99%
- 2018-08-31~至今
- 理财28日盈A
- 6.25%
- 7.42%
- 2.86%
- 2018-05-31~至今
- 理财28日盈B
- 6.92%
- 7.42%
- 3.15%
- 2018-05-31~至今
- 中信保诚嘉鑫3个月定期开放债券
- 12.96%
- -4.67%
- 5.03%
- 2018-01-30~至今
- 信诚智惠金
- 4.77%
- -21.69%
- 3.36%
- 2017-08-14~2019-01-10
- 信诚薪金宝货币
- 6.23%
- 1.03%
- 3.78%
- 2016-10-14~2018-05-31
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 王国强
- 2013-11-27
- 2019-11-25
- 6年
- 30.41%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
- 2020-02-07
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 持续持有期小于7天
- 1.50%
- 在同一开放期内申购后又赎回的份额
- 0.50%
- 认购或在某一开放期申购并在后续开放期赎回的份额
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.70%
- 0.20%
- 0.40%
热销基金
-
诺安成长股票
320007
152.53%1近一年收益率
-
广发双擎升级混合
005911
151.35%2近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
112.89%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
3.54%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
1.5960%5七日年化收益
同类基金排行
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泰达宏利溢利债券A
003793
142.03%1近一年收益率
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华润元大润鑫债券C
006471
68.66%2近一年收益率
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鹏华可转债债券
000297
48.82%3近一年收益率
-
南方希元可转债债券
005461
45.80%4近一年收益率
-
富安达增强收益债券型A类
710301
42.57%5近一年收益率