| 基金代码 | 160212 | 基金简称 | 国泰估值 |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | LOF | 基金全称 | 国泰估值优势混合(LOF)A |
| 投资类型 | 混合型 | 基金经理 | 王兆祥 |
| 成立日期 | 2010-02-10 | 成立规模 | 8.43亿份 |
| 管理费 | 1.20% | 份额规模 | 2.80亿份（2024-12-31） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.20% |
| 基金管理人 | 国泰基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 1.20% | 最高申购费 | 1.50% |
| 最高赎回费 | 1.50% | 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*80%+中证全债指数收益率*20% |
坚持价值投资的理念，力争在有效控制风险的前提下实现基金资产的长期稳定增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具.若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围.其中,封闭期内股票投资占基金资产的60%-100%,债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的0%-40%.
1、资产配置 本基金的资产配置策略主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境,重点考察市场估值水平,使用联邦(FED)模型和风险收益规划模型,确定大类资产配置方案. 2、行业配置 本基金的行业配置主要利用ROIC的持续性以及周期性规律,来优化配置相应的行业.ROIC,投资资本回报率,是评估资本投入回报有效性的常用指标.该指标主要用于衡量企业运用所有债权人和股东投入为企业获得现金盈利的能力,也用来衡量企业创造价值的能力. 3、个股选择策略 本基金的个股选择主要采取"自下而上"的策略.通过对企业的基本面和市场竞争格局进行分析,重点考察具有竞争力和估值优势上市公司股票,在实施严格的风险管理手段的基础上,获取持续稳定的经风险调整后的合理回报. 4、债券投资策略 本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础,结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过债券置换和收益率曲线配置等方法,实施积极的债券投资管理. 5、权证投资策略 对权证的投资建立在对标的证券和组合收益进行分析的基础之上,主要用于锁定收益和控制风险. 6、资产支持证券投资策略 对各档次资产支持证券利率敏感度进行综合分析.在给定提前还款率下,分析各档次资产支持证券的收益率和加权平均期限的变化情况. 7、存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
从基金资产整体运作来看，本基金为混合型基金，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高，属于证券投资基金中的中高风险品种，理论上其风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。从本基金所分离的两类基金份额来看，由于基金收益分配的安排，估值优先 份额将表现出低风险、收益相对稳定的特征；估值进取份额则表现出高风险、收益相对较高的特征。