| 基金代码 | 019788 | 基金简称 | 上银丰瑞一年持有期混合发起式C |
|---|---|---|---|
| 基金类型 | 开放式基金 | 基金全称 | 上银丰瑞一年持有期混合发起式C |
| 投资类型 | 混合型 | 基金经理 | 赵治烨,许佳 |
| 成立日期 | 2023-12-22 | 成立规模 | 0.01亿份 |
| 管理费 | 0.80% | 份额规模 | 3.92亿份（2025-12-31） |
| 首次最低金额(元) | 1 | 托管费 | 0.10% |
| 基金管理人 | 上银基金管理有限公司 | 基金托管人 | 中信银行股份有限公司 |
| 最高认购费 | 0.00% | 最高申购费 | 0.00% |
| 最高赎回费 | 0.00% | 业绩比较基准 | 中债-综合全价指数收益率*85%+沪深300指数收益率*15% |
本基金主要投资于债券等固定收益类金融资产，部分投资于精选股票资产，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产长期持续稳定增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、政府支持机构债、政府支持债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券等各类债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：投资于股票资产（含存托凭证）、可转换债券（含可分离交易可转债）及可交换债券占基金资产的比例为10-30%；本基金主动投资可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券的比例合计不高于基金资产的20%；本基金投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
1、大类资产配置策略本基金采用“自上而下”的多因素分析决策支持系统，结合定性分析和定量分析，确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化动态调整配置比例，以平衡投资组合的风险和收益。 2、股票投资策略本基金将结合定性与定量相结合的方法，评估并挖掘价格低估、质地优良、未来成长性较好的上市公司。 定性分析方面，本基金将通过实地调研和案头工作，精选在以下某方面或几方面具有领先优势的企业：行业地位领先、资源禀赋领先、运营管理领先、团队领先、技术领先、市场领先、商业模式领先。 定量分析方面，本基金将结合各项指标数据，主要评估上市公司整体财务情况，分析公司盈利稳固性，评估公司成长性，并通过现金流预测对公司进行估值。 本基金将坚持价值投资理念，适当进行行业分散投资，做好权益投资仓位控制。 3、债券投资策略（1）平均久期配置本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势，并据此积极调整债券组合的平均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合收益。 （2）期限结构配置结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术，本基金对债券市场收益率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的期限结构配置策略。 （3）类属配置本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型债券品种上的配置比例。 （4）回购套利本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交易套利策略以增强组合的收益率。 （5）信用债投资策略本基金不主动投资于债项评级为AA级以下（不含AA级）的信用债券（含资产支持证券），无债项评级的采用主体评级，其中AA级信用债投资占本基金信用债资产的0-20%，AA+级信用债投资占本基金信用债资产的0-50%，AAA级信用债投资占本基金信用债资产的50%-100%。持有信用债券期间，如因评级下降、规模调整等基金管理人之外的因素致使本基金投资信用债比例不再符合上述约定投资比例的，基金管理人应当在该信用债可交易之日起3个月内调整至符合约定，中国证监会规定的特殊情形除外。 本基金信用评级依照评级机构出具的最近一个会计年度的信用评级。本基金所依照的信用评级机构为：中诚信国际信用评级有限公司、中诚信证券评估有限公司、大公国际资信评估有限公司、联合信用评级有限公司、联合资信评估股份有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、远东资信评估有限公司、中证鹏元资信评估股份有限公司、东方金诚国际信用评估有限公司。本基金将根据监管政策变化或信用评级机构信用质量等情况，调整本基金所依照的信用评级机构名单。当超过一家信用评级机构对同一发行主体评级时，遵循孰低原则确定其信用评级。 本基金将综合分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发展前景、业务发展状况、财务状况及债务水平等因素，评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，确定企业债券、公司债券的信用风险利差。 此外，本基金将结合不同信用等级间债券在不同市场时期利差变化及收益率曲线变化，适时调整各类债券之间的配置比例。 4、可转换债券（含可分离交易可转债）投资策略本基金将对可转债发行公司的基本面进行分析，包括所处行业的景气度、公司成长性、市场竞争力等，并参考同类公司的估值水平，判断可转换债券的股权投资价值；基于对利率水平、票息率、派息频率及信用风险等因素的分析，判断其债券投资价值。同时，本基金将结合发行人的经营状况以及市场变化趋势，深入分析各项条款挖掘可转换债券的投资机会。5、可交换债券投资策略可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性，其中债性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息；而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。 本基金将坚持价值投资理念，将可转换债券、可交换债券与权益投资统一管理，保障权益相关仓位的持仓比例受到严格控制，并且严格遵循投资策略，确保持仓规模变化相对平滑，投资行业相对分散，做到净值波动的有效控制。6、存托凭证投资策略本基金将根据法律法规和监管机构的要求，制定存托凭证投资策略，关注发行人有关信息披露情况，关注发行人基本面情况、市场估值等因素，通过定性分析和定量分析相结合的办法，参与存托凭证的投资，谨慎决定存托凭证的权重配置和标的选择。 7、金融衍生品投资策略在法律法规允许的范围内，本基金将基于谨慎原则运用股指期货及国债期货对基金投资组合进行管理，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，提高投资效率。
本基金为混合型基金，其长期平均预期收益及预期风险水平理论上高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。