- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 160923
- 基金简称 海外中国
- 基金类型 QDII
- 基金全称 大成海外中国机会混合(QDII-LOF)
- 投资类型 混合型
- 基金经理 王阡
- 成立日期 2016-12-29
- 成立规模 6.20亿份
- 管理费 1.50%
- 份额规模 0.02亿份(2020-12-31)
- 首次最低金额(元) 1
- 托管费 0.35%
- 基金管理人 大成基金管理有限公司
- 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
- 最高认购费 1.20%
- 最高申购费 1.50%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 MSCI中国指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%
投资理念
本基金通过重点挖掘受益于中国经济增长的海外投资机会,在实现高度风险分散的同时,追求基金资产长期稳健增值。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括依法发行上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,具体为:港股通机制允许买卖的香港联交所上市的股票;已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;存托凭证;法律法规允许的、已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括ETF);与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品;国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会批准上市的股票),股指期货、权证,债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票等权益类资产市值不低于基金资产净值的40%,其中,投资于海外中国机会概念的资产比例不低于非现金基金资产的80%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金以后,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 海外中国机会概念是指受益于“中国机会”的境外公司。受益于“中国机会”,是指在中国境内注册并上市,或在中国注册、境外上市,或在境外注册、上市但业务和关系主要在16中国大陆,或中国市场对公司的业务经营造成重大影响。本基金主要投资于香港市场和美国市场,还可以投资于全球范围内的其他市场,包括境内市场和境外市场,投资各个市场股票及其他权益类证券市值占基金资产的比例上限如下:中国香港特别行政区为95%,美国为95%,境内市场为20%,欧洲为50%,日本为50%,其他国家或地区为50%。
投资策略
(一)资产配置策略本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳健增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。 (二)股票投资策略本基金通过量化分析与基本面分析相结合的研究方式,以公司经营质量、营业收入、公司盈利、分析师预期和估值等为主要关注点,以新兴行业中处于合理价位的成长型股票(GrowthatReasonablePrice,GARP)为主要投资标的,并兼顾受惠于盈利周期加速且估值相对较低的价值型股票。价值增长投资策略兼顾价值投资和成长投资,主要投资对象为价值相对低估且未来具有较好成长潜力的股票。该策略甄别未来较具成长性且安全边际较高的个股。 投资决策流程(1)量化分析本基金通过自主研发的量化模型体系来初步筛选样本股。在本基金所设定的投资范围和投资限制的基础上,利用财务信息、价格信息及分析师预期信息等,以公司经营质量、营业收入、公司盈利、分析师预期和估值等数据为因子集群,通过自主研发的量化模型体系来对上市公司进行评分,筛选出公司经营质量较好、主营业务或利润增速较快、价值相对被低估或成长性较好的个股,建立基本股票池。在基本股票池的基础上,本基金还会利用大数据,找寻大数据与股价之间的相关关系,力争进一步提高量化模型的有效性。 (2)基本面分析本基金通过严谨的基本面分析来对由量化模型筛选出来股票进行进一步精选。基金经理及研究部利用投资研究平台,根据其对中国整体经济、行业及上市公司进行的深入研究与分析,对上市公司进行财务诊断、竞争力分析、盈利能力分析和成长性分析,并运用合适的价值评估手段进行估值,找出最有投资机会的公司,建立精选股票池。 17(3)投资组合构建根据量化模型评分及基本面分析的结果,本基金在精选股票池中进行股票选择,采取评分越高权重越大及自由流通市值加权的方式相结合,构建股票投资组合,以期获取中长期投资收益。 (三)债券投资策略本基金的债券投资将采取较为积极的策略,通过利率预测分析、收益率曲线变动分析、债券信用分析、收益率利差分析等,力求在保证基金资产总体的安全性、流动性的基础上获取一定的稳定收益。 (四)衍生品投资策略本基金可以参与衍生品投资,主要用于组合风险管理和流动性管理。选择流动性好、交易活跃的金融衍生品,力争运用衍生品的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,以套期保值为目的,达到稳定投资组合资产净值的作用。
风险收益特征
本基金是混合型基金,其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属于中等风险收益特征的基金品种。本基金将投资于海外市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、海外市场波动风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
现任基金经理
王阡 上任时间:2020-07-01
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 大成海外中国机会混合(QDII-LOF)
- 31.61%
- 16.74%
- 56.46%
- 2020-07-01~至今
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 冉凌浩
- 2016-12-29
- 2020-07-07
- 3年192天
- 28.10%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 海通评级
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评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- 100万元以下
- 1.50%
- 0.15%
- 100万元(包含)-200万元
- 0.80%
- 0.08%
- 200万元(包含)-500万元
- 0.60%
- 0.06%
- 500万元以上(包含)
- 1000元/笔
- 1000元/笔
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 7天以下
- 1.50%
- 7天(包含)-1年
- 0.50%
- 1年(包含)-2年
- 0.25%
- 2年以上(包含)
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 1.50%
- 0.35%
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热销基金
-
广发双擎升级混合
005911
67.50%1近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
66.23%2近一年收益率
-
诺安成长股票
320007
19.99%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
2.75%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.5150%5七日年化收益