- 基金概况
- 基金经理
- 基金评级
- 基金费率
- 基金代码 000401
- 基金简称 中融增鑫C
- 基金类型 开放式基金
- 基金全称 中融增鑫定期开放债券C
- 投资类型 债券型
- 基金经理 李倩
- 成立日期 2013-12-03
- 成立规模 2.98亿份
- 管理费 0.70%
- 份额规模 0.07亿份(2019-12-31)
- 首次最低金额(元) 1000
- 托管费 0.20%
- 基金管理人 中融基金管理有限公司
- 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
- 最高认购费 0.00%
- 最高申购费 0.00%
- 最高赎回费 1.50%
- 业绩比较基准 一年期定期存款利率(税后)+1.2%
投资理念
本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础上,力求获得超越业绩比较基准的稳定收益。
投资范围
本基金主要投资于国债、央行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、中小企业私募债券、可分离交易可转债、可转换债券、质押及买断式债券回购、次级债、短期融资券、资产支持证券、中期票据、协议存款、通知存款、定期存款等固定收益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金可参与一级市场新股申购和增发新股申购,但不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,本基金可持有因可转换债券转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证、因投资于可分离交易可转债等金融工具而产生的权证等。因上述原因持有的股票,本基金应在其可交易之日起的6个月内卖出。因上述原因持有的权证,本基金应在其可交易之日起的1个月内卖出。
投资策略
1、资产配置策略本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析,对固定收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪,从而决定其配置比例。固定收益类资产中,本基金将采取久期管理、收益率曲线策略、类属配置等积极投资策略,在不同券种之间进行配置。 2、债券投资组合策略在债券组合的具体构造和调整上,本基金综合运用久期管理、收益率曲线策略、类属配置等组合管理手段进行日常管理。3、信用类债券投资策略信用债券收益率可以分解为与其具有相同期限的无风险基准收益率加上反映信用风险的信用利差之和。信用利差收益主要受两方面的影响:一是该债券对应的信用利差曲线;二是该信用债券本身的信用变化的影响,因此本基金分别采用基于信用利差曲线变化策略和基于本身信用变化的策略:4、相对价值策略本基金认为市场普遍存在着失效的现象,短期因素的影响被过分夸大。债券市场的参与者众多,投资行为、风险偏好、财务与税收处理等各不相同,发掘存在于这些不同因素之间的相对价值,也是本基金发现投资机会的重要方面。本基金密切关注国家法律法规、制度的变动,通过深入分析市场参与者的立场和观点,充分利用因市场分割、市场投资者不同风险偏好或者税收待遇等因素导致的市场失衡机会,形成相对价值投资策略,为本基金的投资带来增加价值。 5、债券选择策略根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合其信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择那些定价合理或价值被低估的债券进行投资。 6、资产支持证券等品种投资策略包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等在内的资产支持证券,其定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。 7、中小企业私募债券投资策略本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较,对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进行投资,并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。 8、期限管理策略由于本基金封闭期为一年,基金规模相对稳定,但在开放期内本基金规模的不确定性增强。本基金将采用期限管理策略,分散化投资于不同剩余期限标的,临近开放期时,在最大限度保证收益的同时将组合剩余期限降低,保证开放期内具备足够流动性应对可能发生的组合规模变化。 9、短期交易性策略本基金将把握以下短期交易性机会,提高基金业绩: (1)短期经济运行指标,如短期通货膨胀率、短期名义利率、汇率等发生变动,引起的市场实际利率的变动;(2)中长期国内通货膨胀预期的变动引起中长期利率走势变动,导致整个投资组合重新估价;(3)央行通过公开市场操作引导市场收益率水平的走向,从而引起债券市场结构性调整;(4)债券一级市场上的发行方式创新及新债定价与认购情况,导致二级市场收益率产生波动;(5)由于市场交易规则改变等因素引起的流动风险溢价的重新估价;(6)市场平均风险偏好的变化引起信用风险溢价的变动;(7)单个券种或某一类别债券的定价偏差,也就是市场失衡导致的投资机会等。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
现任基金经理
李倩 上任时间:2017-02-16
展开
- 任职基金
- 任职回报
- 同期上证涨幅
- 年平均收益率
- 任职日期
- 中融睿嘉39个月定开债券A
- 0.74%
- 5.66%
- 2.67%
- 2019-11-26~至今
- 中融睿嘉39个月定开债券C
- 0.71%
- 5.66%
- 2.56%
- 2019-11-26~至今
- 中融聚安定期开放债券
- 9.53%
- 13.67%
- 6.26%
- 2018-09-07~至今
- 中融聚商定期开放债券
- 10.85%
- -6.59%
- 5.29%
- 2018-03-08~至今
- 中融现金增利货币A
- 8.70%
- -7.80%
- 3.35%
- 2017-08-25~至今
- 中融现金增利货币C
- 9.37%
- -7.80%
- 3.60%
- 2017-08-25~至今
- 中融增鑫定期开放债券A
- 11.22%
- -4.89%
- 3.54%
- 2017-02-16~至今
- 中融增鑫定期开放债券C
- 9.65%
- -4.89%
- 3.06%
- 2017-02-16~至今
- 中融恒泰纯债A
- 15.87%
- -1.38%
- 4.72%
- 2016-12-27~至今
- 中融恒泰纯债C
- 16.52%
- -1.38%
- 4.90%
- 2016-12-27~至今
- 中融货币E
- 11.63%
- -1.04%
- 3.15%
- 2016-08-18~至今
- 中融货币C
- 20.71%
- 31.29%
- 3.56%
- 2014-10-21~至今
- 中融货币A
- 19.17%
- 31.29%
- 3.31%
- 2014-10-21~至今
- 中融鑫起点混合A
- 12.06%
- 11.93%
- 11.96%
- 2018-09-07~2019-09-09
- 中融鑫起点混合C
- 11.84%
- 11.93%
- 11.73%
- 2018-09-07~2019-09-09
- 中融日盈B
- 3.83%
- 4.02%
- 3.11%
- 2018-06-19~2019-09-09
- 中融日盈A
- 3.52%
- 4.02%
- 2.86%
- 2018-06-19~2019-09-09
- 中融融安混合
- 4.19%
- -10.38%
- 1.07%
- 2015-10-28~2019-09-09
- 中融季季红定期开放债券A
- 6.95%
- -8.22%
- 6.13%
- 2018-03-23~2019-05-08
- 中融季季红定期开放债券C
- 6.57%
- -8.22%
- 5.80%
- 2018-03-23~2019-05-08
- 中融睿祥纯债债券A
- 9.54%
- -11.55%
- 5.48%
- 2017-08-24~2019-05-08
- 中融睿祥纯债债券C
- 8.98%
- -11.55%
- 5.17%
- 2017-08-24~2019-05-08
- 中融恒信纯债A
- 10.64%
- -11.47%
- 6.04%
- 2017-08-18~2019-05-08
- 中融恒信纯债C
- 10.18%
- -11.47%
- 5.79%
- 2017-08-18~2019-05-08
- 中融盈泽债券A
- 22.74%
- -9.93%
- 11.85%
- 2017-07-10~2019-05-08
- 中融盈泽债券C
- 22.40%
- -9.93%
- 11.68%
- 2017-07-10~2019-05-08
历任基金经理
- 姓名
- 起始时间
- 截止时间
- 任职天数
- 任职回报
- 沈潼
- 2017-04-11
- 2019-04-15
- 2年5天
- 6.13%
- 王玥
- 2013-12-03
- 2017-02-22
- 3年83天
- 23.30%
- 评级时间
- 上海证券评级(三年)
- 上海证券评级(五年)
- 银河评级(三年)
- 银河评级(五年)
- 海通评级
- 2020-01-23
- --
- --
- --
- --
- 2019-10-31
- --
- --
- --
- --
评级机构简介
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩,对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价:一是风险管理与构建有效投资组合的能力, 体现为风险-回报交换的效率,由夏普比率量度;而是选证能力,即通过选择价值被低估的证券(股票与债券)而产生市场风险调整后超额收益的能力;三是择时能力,即基金根据 市场走势的判断,通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
银河证券基金研究中心银河证券主要采用收益评价指标,风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量基金。 在收益评价指标上,综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净增长率以及平均月度净增长率,并将基金在每个阶段的净增长率转换为标准分。 合计标准分越高,基金的收益越好。在风险评价指标上,将月度净增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后收益指标,银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价, 从收益评价的得分减去风险评价的得分,即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高,基金整体表现越好。
海通评级海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法,海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。 对于基金产品评级,海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级,海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
申购费率(前端)
- 适用金额
- 原费率
- 爱基金优惠费率
- --
- 0.00%
- 0.00%
申购费率(后端)
- 适用期限
- 原费率
- 爱基金优惠费率
赎回费率
- 持有期限
- 赎回费率
- 在同一开放期内申购后又赎回的(Y<7日)
- 1.50%
- 在同一开放期内申购后又赎回的(Y≥7日)
- 0.00%
- 持有一个或一个以上封闭期
- 0.00%
运作费用
- 管理费率/年
- 托管费率/年
- 销售服务费
- 0.70%
- 0.20%
- 0.40%
热销基金
-
广发双擎升级混合
005911
114.11%1近一年收益率
-
诺安成长股票
320007
70.45%2近一年收益率
-
上投生物医药(QDII)
001984
68.29%3近一年收益率
-
兴全稳泰债券A
003949
5.35%4近一年收益率
-
万家现金宝货币
000773
2.3030%5七日年化收益
同类基金排行
-
华润元大润鑫债券C
006471
71.05%1近一年收益率
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易方达双债增强债券A
110035
24.55%2近一年收益率
-
长盛可转债A
003510
24.51%3近一年收益率
-
易方达双债增强债券C
110036
24.31%4近一年收益率
-
长盛可转债C
003511
24.29%5近一年收益率